El asistente de IA de B3 responde a las preguntas de los brasileños sobre cómo empezar a invertir
Por: Catherine Bolgar.
Los brasileños se han lanzado a la inversión.
Una nueva ola de inversores individuales ha surgido en el corazón de los bulliciosos mercados de Brasil, listos para navegar por el complejo mundo de las finanzas. El número se ha disparado a alrededor de cinco millones en la actualidad desde unos 600 mil en 2017, según la bolsa de valores de Brasil, B3 (por Brasil, Bolsa, Balcão). Y los que tienen entre 25 y 39 años, por lo general millennials, representan casi la mitad de ellos.
Para ayudar a estos inversores novatos, cuyos saldos son en su mayoría demasiado pequeños para los asesores financieros profesionales, B3 decidió complementar su educación gratuita sobre inversiones en línea con un asistente de IA conversacional, también gratuito.
El copiloto de B3 no da consejos sobre acciones, consejos de inversión o recomendaciones de corredores. En cambio, es una forma rápida y directa de descifrar la terminología financiera que puede sonar como un idioma extranjero y ofrecer respuestas que han sido seleccionadas por los expertos de B3. Puede explicar acciones, bonos y cómo encontrar un corredor, así como instrumentos financieros más complejos.
«Hay mucha información en internet, pero es difícil encontrar el contenido adecuado», dice Christianne Bariquelli, superintendente de educación de B3, quien habla del asistente como un puente entre el conocimiento y la acción. «Esta solución es para los brasileños que ya invierten pero están al comienzo de su recorrido o para las personas que quieren invertir pero carecen de la información que necesitan. Algunos inversores necesitan fuentes seguras de información para confirmar las ofertas que reciben de los financistas o de Internet. Queremos que nuestro asistente de IA les proporcione información segura desde la fuente».
Bariquelli atribuye el nuevo interés en invertir a una trifecta de factores. «La educación financiera está más en la corriente principal. La tecnología ha mejorado: es mucho más fácil abrir una cuenta de corretaje digital y las personas pueden hacerlo por sí mismas. Y entre 2018 y 2021, las tasas de interés bajaron a niveles que la gente nunca experimentó en Brasil», dice.
La cantidad media invertida se ha reducido a 2.200 reales a finales de 2023 desde los 4.300 reales de 2021, lo que B3 ve como una señal de la democratización del mercado de valores en los últimos años, porque significa que la inversión ha comenzado a ser adoptada por la clase media, no solo por los ricos.
Las cuentas de ahorro de depósito, llamadas Poupanças, se han visto atractivas porque las tasas de interés de Brasil estaban en los dos dígitos, en un esfuerzo por controlar la inflación. El número de inversores es una gota en el océano en comparación con los 20 millones de brasileños que tienen cuentas de ahorro. Ahora, la inflación ha comenzado a disminuir y las tasas de interés caen en Brasil, y los brasileños buscan alternativas con mayores rendimientos.
«En Brasil, casi nadie invierte», dice Marcos Garavini Siffert, un ingeniero de Bauru que coordina un club de inversión con algunos amigos de la universidad. «En el pasado cercano, era fácil conseguir dinero sin hacer nada, porque la tasa de interés real [la tasa después de deducir la inflación] era alta. Esa ya no es la realidad. Ahora, las Poupanças pagan uno de los rendimientos más bajos, si no negativos, si se comparan con la inflación. Pero es fácil invertir en una Poupança y la gente morirá casi analfabeta con respecto a las inversiones en lugar de tratar de capturar rendimientos positivos».
Si bien Siffert ha estudiado los principios de inversión durante años, dice que el asistente de IA de B3 «puede aprovechar a las personas desde un punto de partida para que se sientan con la suficiente seguridad como para organizar su proceso de pensamiento, para sentirse seguras al salir de Poupanças y entrar en este nuevo mundo».
La calidad de la información también es alta, a pesar de ser gratuita, señala Siffert. Descubrió informes, que recibe de su banco privado, en el asistente de IA. «Un tipo que no tiene casi nada puede tener acceso a un informe de una manera sofisticada que nunca antes habría tenido».
La oferta educativa gratuita de B3 incluye artículos, vídeos y cursos online. La ventaja del asistente de IA es que las personas pueden plantear preguntas y obtener respuestas al instante. Las preguntas pueden incluir «¿qué son las acciones?» o «¿cómo puedo ahorrar para invertir?» o «¿qué son los ETF?» La herramienta de IA genera respuestas sencillas de varias frases. Para profundizar en un tema, los inversores pueden preferir leer uno de los artículos de B3 o tomar uno de sus cursos. Pero si, mientras lo hacen, se encuentran con un término que no entienden, la herramienta de IA puede explicarlo al instante.
El asistente de IA se entrenó primero con los propios materiales educativos y contenido de noticias de B3, luego B3 se asoció con la Comissão de Valores Mobiliários, el regulador del mercado de valores de Brasil, que también tiene una gran cantidad de contenido. B3 se amplió para incluir información de socios como banqueros, corredores y personas influyentes seleccionadas, con todo revisado y aprobado por especialistas de B3.
B3 no rastrea a los usuarios del asistente de IA, pero analiza las respuestas para asegurarse de que se mantengan apropiadas y dentro de los límites de B3.
«El equipo reentrena la solución todos los días para mejorar las respuestas y hacer cualquier corrección», dice Marcos Albino Rodrigues, director de arquitectura, datos e innovación tecnológica de B3. «Pusimos una capa de ética para asegurarnos de que no actúe de manera discriminatoria y no haga sugerencias de inversión. Está capacitado para ser un educador financiero».
Tan pronto como la IA generativa apareció en el mercado, B3 entendió que podría ser útil como herramienta educativa. «A veces la gente no ve el video completo o no llega al final del artículo», dice Bariquelli. «El asistente de IA es más fácil de llevar y más específico para lo que buscas».
El director de tecnología de B3, Ricardo Nardoni, tuvo la visión de que B3 debería aumentar sus mensajes sobre la inversión y aprovechó la relación de B3 con Microsoft para desarrollar el asistente de IA.
El asistente de IA se ejecuta en el servicio OpenAI de Microsoft Azure con Azure AI Search para todos los documentos. Es mucho más avanzado que los chatbots clásicos, que solo tienen una forma de responder a cualquier pregunta y no explican los acrónimos y nombres complejos que hacen que los mercados financieros parezcan tan desalentadores. La IA generativa permite una conversación más natural, que puede adaptarse al nivel educativo del usuario, y puede deletrear y explicar términos desconocidos cuando sea necesario.
Lanzado en febrero, el asistente de IA ya ayuda a 10 mil usuarios al día, con «comentarios súper positivos de los usuarios, en especial en las redes sociales», dice Rodríguez. B3 presta atención a sus menciones en las redes sociales porque no recopila información de los usuarios en su sitio web.
B3 está en la búsqueda de nuevas formas de difundir el uso de su asistente de inversión de IA, como proporcionar un widget para que otros, como bancos o corretajes, lo pongan en sus propios sitios web, porque los usuarios verían que B3 examina las respuestas.
Lograr que los brasileños inviertan en acciones y bonos es importante no solo para B3 sino para el futuro de la economía brasileña. «A medida que los mercados de capitales en Brasil se fortalecen, las empresas que están en crecimiento pueden recurrir al mercado de valores para acceder al capital», dice Bariquelli.
Un informe del Banco Mundial señala que, si bien los bancos son esenciales para el crecimiento económico, para apoyar a las empresas y reducir la pobreza, los mercados de capital, en forma de deuda (bonos) y capital (acciones), son en especial importantes para ayudar a las nuevas empresas a crecer, lo que puede ayudar a impulsar una mayor productividad y crear nuevos empleos. Los gobiernos también dependen de los mercados de capitales cuando emiten bonos del Tesoro para pagar gastos tan grandes como la construcción de infraestructura. A B3 le gustaría ver a más inversores que compran bonos del Tesoro brasileño, una inversión de bajo riesgo con mejores rendimientos que las Poupanças, dice Bariquelli.
«Creemos que la educación financiera y los nuevos inversores están relacionados de manera directa con la mejora de la economía brasileña», dice, «porque cuando se tiene acceso al capital, las empresas pueden crecer, pueden traer nuevos empleadores y la gente puede tener ahorros».