Jak inwestować na giełdzie?

Oczywiście inwestowanie na giełdzie to bardzo obszerny temat i nie sposób zamknąć go w jednym zagadnieniu dlatego też omówię tutaj tylko najistotniejsze aspekty inwestowania na giełdzie i postaram się odpowiedzieć na pytanie: jak inwestować na giełdzie i nie stracić?

Inwestowanie na giełdzie zawsze wiąże się z ryzykiem, czego niepodważalnym dowodem był ostatni kryzys. Przed rozpoczęciem jakiejkolwiek inwestycji należy przede wszystkim zdać sobie sprawę z tego ryzyka i określić akceptowalny dla nas jego poziom.

Z reguły giełda cieszy się największą popularnością w okresie hossy, kiedy to wydaje się „maszynką do zarabiania pieniędzy”. Jednak nie koniecznie jest to najlepszy okres na inwestycje. Łatwo wtedy spekulować na akcjach, nie wiedząc nawet co i dlaczego się kupuje – podążając za tak zwanym „owczym pędem” (czyli za innymi).

Przede wszystkim należy założyć, czy nasza inwestycja będzie polegała krótkoterminowej spekulacji (wtedy to, konieczne jest stałe śledzenie notowań i sytuacji na giełdzie i wykresów), czy zakładamy dłuższy okres naszej inwestycji.

W pierwszym przypadku bardzo istotne jest obserwowanie bieżących notowań. Pomocny jest tutaj szczególnie internet, dzięki któremu w niektórych serwisach możemy przez cały dzień na bieżąco obserwować aktualny kurs zakupionych prze nas akcji i w razie czego podjąć szybką decyzję o sprzedaży.

W drugim przypadku (dłuższej inwestycji) powinniśmy wybrać odpowiedni moment dla zakupu akcji. W brew pozorom nie jest to wcale okres hossy, a wręcz przeciwnie najlepiej kupować akcje, gdy są przecenione, czyli w czasie bessy, kryzysu, czy korekty. Zależy w jakim stadium koniunktury giełdowej aktualnie się znajdujemy.

Przyjrzyjmy się rocznemu wykresowi indeksu WIG 20

Źródło: gpw.pl

Kiedy kupować Akcje?

Najlepszym momentem na zakup akcji z sektora największych spółek, byłby moment najniższego dołka. Oczywiście różne spółki z indeksu WIG 20 mogą mieć rożne notowania i powinniśmy obserwować także wykres konkretnej spółki, której akcje chcemy kupić. Jednak w celu przedstawienia samej idei, skupmy się na samym indeksie WIG 20. W praktyce idealne wyczucie dołka jest bardzo trudne i graniczy niemal z cudem, ale sam fakt dużych spadków informuje nas o tym, że prawdopodobnie nastąpi tak zwane odbicie w dłuższym, czy też krótszym okresie.

Akcje najlepiej kupować wtedy, gdy są tanie, czyli w okresach korekt, spadków, bessy.  Wtedy istnieje wysokie prawdopodobieństwo,  że na nich zarobimy. Z kolei zazwyczaj okres największej prosperity giełd jest najgorszy momentem do zakupu akcji, ponieważ wtedy akcje są najbardziej przewartościowane, a każda bańka musi kiedyś pęknąć.

Analitycy i specjaliści giełdowi porównują często giełdę do kamienia wrzuconego do wody. Kamień ów wywołuje powstawanie na tafli wody coraz szerszy kręgów. Zjawisko to następuje w okresie hossy. Te najbliższe kręgi to specjaliści zaangażowanie w giełdę (ci którzy najwięcej zarobią), dalsze to inwestorzy interesujący się giełdą i rynkami finansowymi, kolejne to część społeczeństwa posiadająca zmysł inwestycyjny i poszukująca możliwości zarobkowania, ostatni krąg to część społeczeństwa nie mająca pojęcia o giełdzie – inwestująca pod wpływem informacji z mediów, od znajomych zachwalających giełdę i rozpowiadających ile to zarobili itp. Grupa należąca do ostatniego kręgu najwięcej straci. Giełda to nie narzędzie do sztucznego wytwarzania pieniądza i tutaj najlepiej sprawdza się powiedzenie: „Z pustego i Salomon nie naleje” – czyli ktoś musi stracić, żeby inni mogli zyskać i są to właśnie te ostatnie osoby, które zaangażowały się w inwestycje na giełdzie. Nie ważne czy inwestują w akcje, czy w fundusze inwestycyjne.

Należy również pamiętać, że giełda nie jest wyizolowanym tworem uzależnionym jedynie od sytuacji gospodarczej danego kraju oraz kondycji spółek na niej notowanych. Olbrzymi wpływ na naszą giełdę mają również inne rynki – przede wszystkim giełda w Stanach Zjednoczonych (NYSE) oraz giełdy w krajach Unii Europejskiej. Jeżeli na świecie dzieje się źle i pojawiają się doniesienia o problemach gospodarki światowej, to GPW błyskawicznie przechodzi na kolor czerwony – czyli spadków. Warto to również uwzględnić przy planowaniu naszej inwestycji.

Gdzie kupować akcje?

Akcje można kupować za pośrednictwem biur maklerski albo banków. Większość banków obecnie oferuje serwisy transakcyjne pozwalające na błyskawiczny zakup / sprzedaż akcji. Jest to o tylko lepsze metoda, że możemy w momencie sprzedawać i kupować akcje siedząc przed komputerem we własnym domu, gdzie w drugim okienku obserwujemy wykres notowań danej spółki.

Co dla początkujących?

Jeżeli jesteś osobą, która w ogóle nie zna giełdy i nie ma najmniejszego doświadczenia w inwestowaniu, zdecydowanie lepszą formą inwestycji dla Ciebie będą fundusze inwestycyjne niż bezpośredni zakup akcji. W funduszach inwestycyjnych kupujemy jednostki udziałowe lub certyfikaty uczestnictwa (w zależności od rodzaju funduszu). W ten sposób powierzamy nasz kapitał „specjalistom” – osobą zarządzającym funduszem, które inwestują w akcje za nas pobierając sobie prowizje. Zwykle jest to jakaś grupa kapitałowa. Jednakże chciałbym zaznaczyć, że fundusze nie nadają się do szybkiej spekulacji, o której była mowa na początku poradnika. Transakcje w funduszach inwestycyjnych są opóźnione. W przypadku zakupu / sprzedaży jednostek uczestnictwa w placówce banku (bo wspomniane też wcześniej certyfikaty dotyczą tylko funduszy zamkniętych, więc skupmy się tylko na jednostkach uczestnictwa) okres realizacji zamówienia trwa kilka dni. W przypadku internetowego serwisu transakcyjnego w jakimś banku transakcja następuje w ciąg 1-3 dni. Jednak na giełdzie w ciągu nawet jednej sesji może się bardzo dużo wydarzyć, a wycena wartości naszych jednostek udziałowych następuje dopiero po zamknięciu sesji w dniu realizacji zlecanie, a dzień ten nie jest nigdy dniem złożenia zlecenia. Dlatego na koniec podkreślam fakt, że jednostki funduszy nie nadają się do spekulacji.